套保比率 Hedge Ratio App - 用户指南

套保比率报表：提供所有期货交易和现货合同的头寸及其套保比率的概览，应用程序在默认情况下根据交易组合、交易员和品种进行分类。非标，内外盘，可以根据公司的保值比率情况来设置。

您必须先录入期货交易和现货合同数据以产生以下数据。

a. 手数/数量：通过期货交易和现货合同页面录入头寸等数据

系统就会根据您录入的头寸数据自动计算期货和现货头寸和套保比率并显示在报表里。
如果需要调整期货或现货头寸，请在套保比率报表里的期货头寸调整列和现货头寸调整列直接录入数字，再点击左下角的保存按钮，表格里的期货头寸，现货头寸和套保比率就会自动计算并显示

2. 数据录入完毕后，请在仪表盘》个人仪表盘页面点击下拉列表选择套保比率报表，再点击‘创建’来创建报表。

刚创建的报表的窗口是没有任何内容的，您需要通过‘设置’输入参数，请点右上角的“齿轮”按钮进行设置。

3. 请选择相应的信息，再点击提交。

描述：

交易组合：请选择一个或多个的交易组合。
结束日：计算交易组合数据的结束日，默认为昨天的日期，请随意更改。选择的结束日会决定交易属于哪个月/年的盈亏。
自动更新日期：
- 打勾：当您离开/刷新 ’仪表板‘ 页面，系统会自动把’结束日‘重置为默认的日期。
- 取消打勾：当您离开/刷新 ’仪表板‘ 页面，‘结束日‘会根据您的设置保持不变。
撇除时段: 打勾以撇除有录入在创建新的金融衍生品交易表格的“时段”栏目（T+1）的数据在计算内。
- “撇除时段”复选框决定是否应把有在“撇除时段”选择T+1的交易包括在交易组合计算中。
  - 打勾：系统将根据结束日期过滤掉所有在“撇除时段”里带有“T+1”的交易，交易组合盈亏和头寸将被重新计算
  - 不打勾：包括所有在“撇除时段”里带有“T+1”的交易，交易组合盈亏和头寸将被重新计算
  例如，结束日期是昨天 12 月 7 日，其中一笔交易（交易日期是 12 月 7 日）的“撇除时段”有选择 T+1。如果在报表里选中“撇除时段”复选框，系统会过滤掉该笔交易并重新计算交易组合中的盈亏和头寸。
  - 目的：
  在中国期货市场，夜盘交易被视为次日交易（如果用户在2021年12月07日在夜盘交易，则交易日期为2021年12月08日，因此交易仅显示在2021年12月08日的账单中）。但是，在某些交易所，例如 CME，是没有这样的安排的。它将被视为 2021 年 12 月 7 日的交易日期，并显示在 2021 年 12 月 7 日的报表中。您可以在“撇除时段”为夜盘交易选择T+1。
  有时用户希望标准化交易日期（例如，在夜间时段买入上海铜和卖出 COMEX 铜）。在经纪商报表中，上海铜业显示为 2021 年 12 月 8 日，COMEX 铜业显示为 2021 年 12 月 7 日。因此，一旦您勾选“撇除时段”，并把结束日期设为 2021 年 12 月 7 日，则 COMEX 铜交易将被过滤掉，交易组合盈亏和头寸将重新计算。
品种：您可以通过这个功能筛选您想在套保比率报表看到和不要看到的品种的数据。请点击蓝色的“+”按钮并选择品种，相应的产品会根据您的数据自动显示。您可以点击产品左侧的“x”按钮把不需要在报表显示的产品过滤掉。如有必要，您可以单击下拉列表重新添加产品，或点击红色的“垃圾桶“按钮删除过滤器，所有品种和产品就会默认显示在报表里。
请注意：您只需设置一次，系统会自动保存您的设置。
如果您想自定义计算的分子和分母，请参阅以下的套保比率计算部分。

评论：请随意填写评论。

4. 报表会根据您的数据自动计算和显示数据。您可以很直观的查阅每个交易组合的期现头寸并直接在调整期现头寸列以自动计算套保比率。

交易会默认根据交易员>品种>交易组合进行分类。

在套保比率报表里，您可以直接为期货和现货头寸做调整并保存，套保比率就会自动计算。

请注意：如需要调整期现头寸，您必须先把单位转换成 Physical 或 Metric Ton。

您可以在报表里的期货头寸调整和现货头寸调整栏中输入头寸的调整值（正/负值），该值将添加到各自的期现交易头寸中，形成总头寸。请单击“保存”按钮以保存值。套保比率% 将据此计算。

例如：如果现货合同的头寸为 10,000，现货头寸调整为 -2000，则总现货头寸将为 8000。现货头寸调整将汇总在组主行中。

套保比率% 计算公式：

套保比率% 计算公式：

默认

套保比率% 的计算公式 = 总和（在中国交易所的所有期货头寸）/ 总和（其余头寸）* 100 %
中国交易所：[上海期货交易所 SHFE、大商所 DCE、郑商所 ZCE、华夏商事 HXCCE、中金所 CFFEX、能源中心 INE、中国期货交易所 COTC]
套保比率% 的计算应适用于系数：例如期货头寸为100，但用户设置的系数为0.9，则应为“0.9 * 100 + 其他”。

定制

如果上述默认计算不适用于您，您可以根据需要在分子或分母上放置不同的产品来计算。如果您没有设置，套保比率% 的计算将使用上述默认方法。

分子/分母：如果产品设置为分子，所有头寸就会加在一起，再处于所有在分母的头寸。

例如，如果我希望 SHFE/CU 和 SHFE/PB 在分子上，我可以选择相应的品种、产品、金融工具、系数、并为分数选择分子，和为 SHFE/SS 选择分母。

系数默认为 1，适用于期货和现货合同。如果您想要为每个产品设置特定的系数，您可以使用此设置。否则，您可以将其保留为空。

完成后，请单击“提交”，套保比率%报表将根据您的设置进行更新。以上例子的计算公式会是 (SHFE/CU+SHFE/PB)/SHFE/SS * 100 = (-1+200)/(-8)*100 = -2487.5

CURRENT LOGIC:

CURRENT LOGIC:

如果合约尚未售出，即使输入了货权转移日，盈亏仍将保持为浮动盈亏。所以一旦合约已售出，它就会被平仓，浮动盈亏将成为平仓盈亏。
如要把合约的头寸平仓掉，您必须输入实际价格和货权转移日。
只有具有相同品种的合约才能相互平仓。
同一品种下的合同，销售合同必须有货权转移日和实际价格才能平仓相应的采购合同。采购合同将在先进先出的基础上平仓。已平仓的合同的平仓日将与销售合同的货权转移日相同。
套保比率%报表、头寸表和现货库存报表只会显示未平仓头寸。如果输入了估计价格或实际价格，合约将不会显示在报表中
套保比率%报表仅显示未平仓/现有头寸。例如，如果期货交易的估值日期已过，该交易将不会出现在报表中。如果输入 估计价格 或 实际价格，合同也不会显示在报表中。
产品系数默认为 1，适用于期货交易和实物合同。

组合分类

如果您需要以用其他的方式在报表里呈现数据，您可以随意根据您的需求组合分类不同的列标题以更直观的查阅您的数据（类似于 Microsoft Excel 中的数据透视表功能）。

请把列标题例如“账号”拖到表格的左上角的组别分类（显示为“拖动到此处以设置组别”）

表格中的数据将根据您的设置进行分组，您可以根据需要将多个列标题拖到此处进行分组。具有数值的列将自动汇总。

更多表格的基本操作，请查阅迈云 : 用户指南 - 迈云期现风控结算系统 | 表格基本操作。