远期曲线模型

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模型介绍

远期曲线用图像表示一个远期合约的价格随其到期日的变化而变化的情况。

此模型中,图像分为两部分:标的资产的历史现货价格,以及最近交易日的远期合约不同到期日的价格(远期曲线)。每条远期曲线从该日的现货价格开始到最远的交割价格结束。用户可选择图像上显示的远期曲线的数量,最新的一条曲线会被加粗,与前几个交易日的远期曲线一同显示在图上。

此模型可用于:

  • 显示一个标的资产处于升水还是贴水,
  • 显示近期远期曲线的变化,
  • 比较现货和远期的价格。
注:现货和远期的曲线可能不在相同的时间度量上,即如果选择的观察区间很短(例如只有几天),现货价格的时间序列会以小时为单位;然而远期曲线会在图上被压缩(例如在x轴上的一天内显示每月或每季度的数据)。这是为了让用户更加方便地查阅远期曲线的每日变化。若需查看远期曲线更精准的变化数据,建议使用远期合约表模型。


使用指南

名称

图片/描述

时间

选择进行分析的起始日和结束日。

产品

产品’一栏下选择进行研究的标的资产。

选择合约的到期年份和月份。

天数

选择在图上显示远期曲线的天数。最近交易日的曲线将会显示在图上(例如:若选择天数为3,则接下来3个交易日的远期曲线将会显示在图上),用户可以查阅远期曲线的最新变化。

评论

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输入

名称描述类型案例
起始日远期合约时间序列的起始日

日期 (年-月-日)

2018-07-01
结束日远期合约时间序列的结束日

日期 (年-月-日)

2019-07-01
产品选择进行研究的产品产品名称(选项)Sugar #17
远期合约的到期月份月份七月
远期合约的到期年份年份2019
天数远期曲线的数量,从结束日开始每个交易日都会有1条,天数与数量相等数值10
评论用于文档标注或设置描述文本-

输出

名称描述类型
时间序列产品历史现货价格的时间序列图表
远期曲线最近交易日的远期曲线图表

案例

Sugar #11的期货市场处于升水:期货的交割价格比当前现货价格更高。

功能

以下是一些用户交互功能,您可以在查阅图表的过程中使用。远期曲线在X轴的投影展示在产品时间序列的最右端。

名称描述交互
多种提示工具(垂直与水平)

使用鼠标滑过图表,提示工具将会显示该点的X值(‘日期’)和Y值(对应的时间序列值)。(远期曲线部分不支持该功能)

图表元素



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